000			01563nam a2200241 4500
001			374152
090			_a374152
100			_a20100701u y0pory50 ba
101			_aeng
200			_aDoes insider trading really move stock prices? _fSugato Chakravarty, John J. McConnell
311			_a(*)
330			_aEstudos prévios revelam uma correlação positiva entre “insider trading” e variações na cotação da bolsa, significando isto que a transacção do “insider” ou “informado” afecta a pesquisa de preço de um modo diferente da transacção dita “não informada”. Com base nestes resultados, vários académicos defendem a legalização do “insider trading” com vista a facilitar a pesquisa ou investigação de preço. Analisada a actividade de transacção de um confesso “insider trader”, Ivan Boesky, aquando da compra, em 1984, da Carnation pela Nestlé, verificou-se a impossibilidade de distinguir o “price effect” da compra de Boesky das compras de “non-insiders”. Apresentam-se algumas conclusões.
461			_cSeattle, WA _dJune 1999 _vVol. 34, n. 2 _tJournal of Financial and Quantitative Analysis _x0022-1090 _pp. 191-209
606			_aINFORMAÇÃO PRIVILEGIADA _9273887
606			_aMERCADO FINANCEIRO _9227061
606			_aMERCADO DE CAPITAIS _9237998
606			_aOPERAÇÃO NA BOLSA _9344931
606			_aESTUDO DE CASOS _9322367
700			_aCHAKRAVARTY _bSugato _9349425
701			_aMcCONNELL _bJohn J. _9349426