Does insider trading really move stock prices? / Sugato Chakravarty, John J. McConnell
In: Journal of Financial and Quantitative Analysis.ISSN 0022-1090. Seattle, WA. Vol. 34, n. 2 (June 1999) , p. 191-209Idioma: Inglês.Assunto: INFORMAÇÃO PRIVILEGIADA | MERCADO FINANCEIRO | MERCADO DE CAPITAIS | OPERAÇÃO NA BOLSA | ESTUDO DE CASOS Resumo: Estudos prévios revelam uma correlação positiva entre “insider trading” e variações na cotação da bolsa, significando isto que a transacção do “insider” ou “informado” afecta a pesquisa de preço de um modo diferente da transacção dita “não informada”. Com base nestes resultados, vários académicos defendem a legalização do “insider trading” com vista a facilitar a pesquisa ou investigação de preço. Analisada a actividade de transacção de um confesso “insider trader”, Ivan Boesky, aquando da compra, em 1984, da Carnation pela Nestlé, verificou-se a impossibilidade de distinguir o “price effect” da compra de Boesky das compras de “non-insiders”. Apresentam-se algumas conclusões.| Item type | Current location | Call number | Status | Date due | Barcode |
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| Analíticos de Periódicos | Biblioteca da Polícia Judiciária | Available |
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Estudos prévios revelam uma correlação positiva entre “insider trading” e variações na cotação da bolsa, significando isto que a transacção do “insider” ou “informado” afecta a pesquisa de preço de um modo diferente da transacção dita “não informada”. Com base nestes resultados, vários académicos defendem a legalização do “insider trading” com vista a facilitar a pesquisa ou investigação de preço. Analisada a actividade de transacção de um confesso “insider trader”, Ivan Boesky, aquando da compra, em 1984, da Carnation pela Nestlé, verificou-se a impossibilidade de distinguir o “price effect” da compra de Boesky das compras de “non-insiders”. Apresentam-se algumas conclusões.
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