01702nam a2200241   4500001000700000090001100007100004100018101000800059200011700067311000800184330088700192461011901079606003201198606002401230606002601254606003301280606002001313606001301333606001901346700002201365701002001387995005301407374154  a374154  a20100705u           y0pory50      ba  aeng  aThe value of informationeinferences from the profitability of insider tradingfJerome B. Baesel, Garry R. Stein  a(*)  aA informação poderá ser a chave de recompensas substanciais de investimento no mercado de capitais. O presente artigo dá a conhecer os resultados de pesquisa investigando o lucro das actividades de “insider trading”. Neste sentido, apresenta semelhanças com a pesquisa de Jaffe e Finnerty, embora difira desta em considerandos variados. A pesquisa em questão começa por comparar os resultados simulando a actividade de transacção de dois subgrupos de “insiders” supostamente detentores de informação diferente. Em segundo, é efectuada uma análise baseada nos dados dos títulos da bolsa de valores de Toronto, para por último, e apesar da metodologia derivar da empregue no trabalho de Jaffe e Finnerty, registar uma inovação, que consiste na aplicação de uma amostra controlada, com vista a comparar com o desempenho dos “insiders”.  cSeattle, WAdSeptember 1979vVol. XIV, n. 3tJournal of Financial and Quantitative Analysisx0022-1090pp. 553-571  aINFORMAÇÃO PRIVILEGIADA  aMERCADO DE CAPITAIS  aOPERAÇÃO NA BOLSA  aMÉTODO DE INVESTIGAÇÃO  aESTUDO DE CASOS  aCANADÁ  aESTADOS UNIDOS  aBAESELbJerome B.  aSTEINbGarry R.  1052022-06-069401935aPJcPJn2022-06-06o0rAP