01563nam a2200241 4500 374152 374152 20100701u y0pory50 ba eng Does insider trading really move stock prices? Sugato Chakravarty, John J. McConnell (*) Estudos prévios revelam uma correlação positiva entre “insider trading” e variações na cotação da bolsa, significando isto que a transacção do “insider” ou “informado” afecta a pesquisa de preço de um modo diferente da transacção dita “não informada”. Com base nestes resultados, vários académicos defendem a legalização do “insider trading” com vista a facilitar a pesquisa ou investigação de preço. Analisada a actividade de transacção de um confesso “insider trader”, Ivan Boesky, aquando da compra, em 1984, da Carnation pela Nestlé, verificou-se a impossibilidade de distinguir o “price effect” da compra de Boesky das compras de “non-insiders”. Apresentam-se algumas conclusões. Seattle, WA June 1999 Vol. 34, n. 2 Journal of Financial and Quantitative Analysis 0022-1090 p. 191-209 INFORMAÇÃO PRIVILEGIADA MERCADO FINANCEIRO MERCADO DE CAPITAIS OPERAÇÃO NA BOLSA ESTUDO DE CASOS CHAKRAVARTY Sugato McCONNELL John J. 0 2022-06-06 401933 PJ PJ 2022-06-06 0 AP